Анализ потенциального банкротства организации

Анализ и оценка потенциального банкротства

Анализ потенциального банкротства организации

На первом этапе анализа выявляют причины образования банкротства, а также определяют факторы, влияющие на возникновение банкротства. Основными внешними и внутренними признаками банкротства являются такие, как, например:

· Задержки с предоставлением отчетности

· Резкие изменения в структуре баланса и в отчете о прибылях и убытках

· Наличие убытков

· Снижение оборачиваемости активов, в том числе оборотных активов

· Снижение ликвидности предприятия

· Накапливание производственных запасов

· Трудности со сбытом готовой продукции

· Образование просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей

· Использование заемного капитала на невыгодных условиях

· Дисбаланс дебиторской и кредиторской задолженностей

· Использование в производственном процессе старой техники и неэффективной технологии

· Снижение объемов продаж

· Нарушение ритмичности производственного процесса

· Снижение рентабельности производства продукции

· Увеличение доли труднореализуемых активов в общем объеме оборотных средств

· Прочие

На втором этапе анализа и оценки банкротства проводят исследование структуры бухгалтерского баланса, определяют базовые соотношения балансовых показателей, таких, как, например:

o Соотношение оборотных активов и краткосрочного заемного капитала

o Соотношение собственного и долгосрочного заемного капитала и внеоборотных активов

o Соотношение внеоборотных и оборотных активов

o Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

o Соотношение величины денежных средств и наиболее срочных обязательств

o Прочие

Также проводят анализ динамики валюты баланса. В ходе анализа сопоставляют данные на начало и конец анализируемого периодов, Снижение валюты баланса может свидетельствовать, например, о сокращении деятельности, что повлечет за собой неплатежи.

Отдельно проводят анализ активов предприятия, которые исследуют по их составу, структуре, степени ликвидности, оборачиваемости и рентабельности. При этом дают оценку изменений с точки зрения эффективности деятельности.

Аналогично проводят анализ пассивов, с точки зрения финансовой устойчивости.

На следующем этапе анализа определяют и оценивают финансовые показатели, характеризующие возможное банкротство.

К таким показателям относятся коэффициент общей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. При низких значениях данных показателей определяют коэффициент восстановления платежеспособности.

При нормальных значениях показателей определяют коэффициент утраты платежеспособности.

В процессе анализа и оценки банкротства рассматривают модели для прогнозирования банкротства, используемые в зарубежной и отечественной практике. К таким моделям относят такие, как, например: модели Э.Альтмана, модель М.Голдера и Ж.Конана, модель В.В. Ковалева и прочие.

В процессе анализа определяют и оценивают финансовые показатели, характеризующие нормальное финансовое состояние. К таким показателям относят:

· коэффициент общей ликвидности больше двух (больше единицы)

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами больше 0,1

При неудовлетворительных значениях данных показателей определяют коэффициент восстановления платежеспособности. Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается сроком на 6 месяцев.

Коэффициент восстановления платежеспособности =

Коэффициент общей ликвидности на конец + 6/Т(Коэффициент общей ликвидности на конец – Коэффициент общей ликвидности на начало)

Gt; 1

6 – период восстановления платежеспособности в месяцах

Т- отчетный период в месяцах

Таким образом, если данный коэффициент больше единицы, то это значит, что организация сможет восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев. Если коэффициент меньше единицы, то это свидетельствует о том, что в течение 6 месяцев у организации нет возможности восстановить свою платежеспособность.

При нормальных значениях показателей ликвидности определяют коэффициент утраты платежеспособности. Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывают для проверки платежеспособности сроком на 3 месяца.

Коэффициент рассчитывается по той же формуле, только берется период Т сроком на 3 месяца.

Если коэффициент утраты платежеспособности больше единицы, то организация в течение 3 следующих месяцев не утратит свою платежеспособность.

В процессе анализа и оценки банкротства рассматривают модели для прогнозирования банкротства, используемые в зарубежной и отечественной практике.

К таким моделям относят такие, как модели Эдварда Альтмана, модель М. Голдера и Ж.Конана, модель В.В. Ковалева и прочие модели.

Наиболее известными моделями оценки вероятности банкротства являются предложенные американским экономистом Эдвардом Альтманом.

Самой простой из этих моделей является двухфакторная модель, куда включены два показателя: коэффициент покрытия (общей ликвидности) и коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала).

На основе анализа западной практики были выявлены весовые коэффициенты каждого из этих факторов.

Данная модель выглядит следующим образом:

Z= – 0,3877 – 1,0736 К общей ликвидности + 0,0579 К концентрации заемного капитала

Для организаций, у которых Z = 0, вероятность банкротства равна 50 %. Если Z

Источник: https://helpiks.org/8-28112.html

Банкротство предприятия – причины возникновения

Анализ потенциального банкротства организации

На сегодняшний день многие успешные некогда предприятия оказываются в затруднительном положении и стоят на грани банкротства.

Нередки ситуации, когда финансовое состояние предприятия перестает удовлетворять выдвинутые кредиторами требования по оплате различных товаров, услуг и работ.

Оценка потенциального банкротства необходима каждому учреждению – она существует для того, чтобы предупредить дальнейшее полное банкротство.

Предприятия объявляют себя банкротом в случае систематических невыплат заемных средств в течение трех и более месяцев. Во избежание потенциального банкротства многие учреждения проводят анализ ситуации и начинают готовить мероприятия, направленные на предотвращение кризиса.

Чтобы определить вероятность наступления потенциального банкротства и провести оценку предприятия, необходимо понимать, какая у предприятия платежеспособность и какова ликвидность его баланса. Система финансовых показателей в анализе потенциального банкротства существует для связи различных финансовых показателей с установленными законодательством нормативами.

Внешние причины

Первое, что необходимо понимать в процессе банкротства – это причины, по которым оно возникает. Многие внутренние и внешние критерии переплетаются между собой и становятся фактором, влияющим на финансовое положение предприятия. К внешним причинам можно отнести:

  1. Факторы экономические – кризисные ситуации в стране, инфляция, повышение стоимости сырья, проблемы на производстве, неплатежеспособность партнеров, изменение рынка.
  2. Влияет политический аспект – ограниченные взгляды в отношении внутреннего рынка, направленность государства на развитие экспорта, нестабильность на рынке сбыта, плохие условия для импорта товаров.
  3. Также не стоит недооценивать конкуренцию – появление сильных соперников напрямую влияет на финансовое благополучие компании.
  4. Фактор демографии – уменьшение численности населения, культурный или финансовый спад у населения, изменение модных тенденций, оказывающих влияние на покупателей.

Читайте так же:  Отличия банкротства от неплатежеспособности

Финансовая устойчивость предприятия зависит от того, насколько проработаны все ответвления производственного процесса. Если на производстве происходит глобальный спад и финансовые потери, то на такой случай должны быть разработаны мероприятия по улучшению и восстановлению производственного процесса.

Внутренние причины

Проводя анализ потенциального банкротства необходимо учитывать внутренние факторы:

  1. Недостаток оборотных активов в компании – приводит к неэффективным инвестиционным вложениям и производственной деятельности.
  2. Задержки в составлении документации отчетного периода.
  3. Устаревшие условия производства – технические, технологические или организационные.
  4. Неэффективное распределение финансовых и других ресурсов, приводящее к увеличению стоимости производимых товаров.
  5. Недобросовестные отношения с клиентами, постоянная просрочка платежей, что создает предприятию дополнительные сложности – по итогу меньше прибыли и больше долгов.
  6. Проведение плохой маркетинговой компании играет не наибольшую, но значимую роль – постоянное падение уровня сбыта готовых товаров по причине недостоверной информации о рынке или некачественной рекламы.
  7. Постоянное, неорганизованное расширение производства при условии медленного сбыта продукции и плохой окупаемости проекта потенциально приводит к банкротству, а не улучшению компании.

На сегодняшний день существует множество признаков финансового кризиса, которые оказывают сильное влияние на дальнейшее развитие предприятия.

Одной из основных проблем является пренебрежение руководством предприятия анализом всех факторов, существующих на производстве, и расчетом их влияния на будущее компании. Анализ потенциального банкротства существует для предотвращения кризисной ситуации и представляет собой набор критериев и мероприятий, которые необходимо проводить для уменьшения вероятности банкротства.

Проведение анализа вероятности банкротства на производстве

Анализ потенциального банкротства позволяет выявить первые признаки проявляющегося кризиса на производстве, ведь неплатежеспособность предприятия начинает проявляться задолго до полноценного банкротства.

Регулярный анализ деятельности компании помогает руководителю быть в курсе происходящих изменений и заблаговременно начать принимать меры для возвращения устойчивости предприятия.

До того момента, пока ситуация не стала критической, необходим четкий бухгалтерский контроль, оценка и анализ внутренних и внешних факторов.

Читайте так же:  Процедура добровольного и принудительного банкротства

Первые задачи оценки финансового положения следующие:

  1. Проведение диагностики и получение результатов финансового положения предприятия.
  2. После оценки финансового состояния требуется определение мероприятий, благодаря которым будет восстановлена платежеспособность.
  3. Определение путей дальнейшего развития предприятия, финансовых вложений, погашения кредиторской задолженности.

Главными показателями в такой проверке выступают ресурсы предприятия – активные и пассивные.

На основе полученных данных после проведения финансового анализа определяются основные факторы, влияющие на текущее положение дел в компании. Оценка потенциального банкротства проводится последовательно:

  • проводится анализ признаков банкротства;
  • исследуются причины возникновения неплатежеспособности;
  • производятся основные расчеты и прогнозируется вероятность банкротства;
  • подбираются мероприятия для предотвращения кризиса на предприятии.

Системы финансовых показателей в анализе потенциального банкротства могут различаться, но на практике производятся расчеты финансовых коэффициентов ликвидности, собственных оборотных средств и потери платежеспособности.

Важность анализа заключается в определении динамики и состояния производства – такой подход позволяет определить первопричины банкротства и начать принимать меры по оздоровлению компании.

Рекомендации по преодолению финансового кризиса на предприятии

Потенциально банкротом может стать любая компания, если производственный процесс плохо налажен, существуют срочные обязательства в виде кредитных долгов. Причин для закрытия предприятия существует достаточно, поэтому необходимо понимать, какие меры требуется принимать, чтобы не допустить ухудшения положения.

После получения результатов проведенных анализов необходимо разработать план для нормализации баланса, производственного процесса, повышения финансового состояния предприятия. К рекомендациям относится:

  • изменение профиля производства;
  • изучение рынка и отказ от производства нерентабельной продукции;
  • наращивание денежных средств в активах компании с помощью грамотного расширения компании, снижение себестоимости продукции, подписания новых договоров;
  • проведение эмиссии акций и увеличение капитала;
  • продажа части акций производства для погашения кредитных долгов;
  • разработка новых продуктов и увеличение их доли на производстве;
  • разработка новых технологий производства для минимизации затрат и сокращения времени создания товара;
  • создание новой маркетинговой стратегии;
  • улучшение эффективности на производстве – разработка новых стратегий использования материальных, финансовых или трудовых ресурсов.

Читайте так же:  Банкротство наследственной массы по кредитам

Причины, влекущие за собой потенциальное банкротство, могут проявиться в любой момент, даже на самых успешных производствах.

Анализ потенциального финансового кризиса позволяет выявить первопричины и направить существующие ресурсы на борьбу с ними. Для развития финансовой устойчивости предприятия требуется постоянное наблюдение за всеми внутренними и внешними аспектами, влияющими на деятельность компании.

Вам также может понравиться

Источник: https://bankroty.su/bankrotstvo-predpriyatiya-prichiny/

Оценка вероятности банкротства предприятия: модели, методики и принципы анализа и оценки

Анализ потенциального банкротства организации

Признаки банкротства возникают не сразу. Многие организации, находящиеся в тяжелом финансовом положении, не могут адекватно спрогнозировать, возможно ли банкротство. Основным признаком несостоятельности является неплатежеспособность, то есть невозможность погасить долги перед кредиторами.

Для раннего выявления финансовой несостоятельности проводится оценка вероятности банкротства. Разберем, что такое оценка вероятности банкротства, какие задачи она решает, какие принципы, модели и методики применяются при оценке.

Также рассмотрим количественные методы оценки, показатели, используемые при анализе, а также пятифакторную модель оценки.

Если у вас возникнут вопросы, можете бесплатно проконсультироваться в чате с юристом внизу экрана или позвонить по телефону 8 (800) 333-05-49 Бесплатный звонок для всей России.

Что такое оценка вероятности банкротства предприятия и какие задачи решает?

Оценка вероятности банкротства – это прогнозирование возможности ухудшения платежеспособности и ликвидности организации до таких показателей, при которых обязательства перед кредиторами не могут быть погашены.

Анализ вероятности финансовой несостоятельности организации решает следующие задачи:

  • выявляет, в каком финансовом положении находится компания;
  • устанавливает, возможно ли восстановить платежеспособность организации и из каких источников;
  • показывает, какие способы выхода из кризиса могут быть применены.

В процессе анализа оцениваются активы и пассивы организации, что позволяет выявить признаки банкротства и причины их возникновения.

Важно! Первые признаки финансовой несостоятельности появляются до того, как компания решит объявить себя банкротом. Для контроля за изменением ситуации желательно проводить анализ на регулярной основе. Это позволяет вовремя предпринять меры по выходу из кризиса.

Принципы анализа вероятности банкротства

При оценке вероятности банкротства компании необходимо придерживаться следующих принципов:

  • руководителю рекомендуется разработать меры безопасности, позволяющие предотвратить финансовую несостоятельность компании;
  • в организации должен быть внедрен механизм, позволяющий регулировать финансовое положение;
  • компании должна быть предоставлена возможность продолжить хозяйственную деятельность после модернизации;
  • руководителю необходимо разработать систему мер по возобновлению деятельности и получению прибыли;
  • должна быть обеспечена правовая защита от финансовой несостоятельности фирмы.

Таким образом, анализ вероятности банкротства позволяет не только оценить риски, но и разработать план выхода из кризиса, чтобы компания восстановила свою деятельность наиболее щадящим способом.

Какие модели применяются при анализе вероятности банкротства?

Для оценки вероятности банкротства применяются проверенные наукой модели:

  1. Модель Альтмана. Представляет собой показатели, из которых видно, какой экономический потенциал имеется у компании и каковы результаты ее работы за истекший период. Качественная методика, помогающая увидеть, насколько организация близка к банкротству.
  2. Модель Ковалева В.В. Разработана двухфакторная система показателей, описывающая различные направления хозяйственной деятельности компании. Основана на данных бухгалтерской отчетности и внутренней информации организации.
  3. Модель Пареной и Долгалева. Дает прогноз вероятности банкротства организации на один год. Строится с помощью множественного дискриминантного анализа. Классифицирует компанию как банкрота или не банкрота по интегральному показателю, полученного из суммы финансовых коэффициентов с удельными весами, определенными статистически.

Специалисты подбирают конкретную модель оценки вероятности банкротства в зависимости от особенностей деятельности предприятия.

Какие методики используются при оценке вероятности банкротства?

Для прогнозирования финансовой несостоятельности организации активно используются классические методы оценки деятельности бизнеса. Методика считается наиболее оптимальной, поскольку дает наиболее реальный прогноз потенциального банкротства.

Также, на практике используются другие методики:

  1. Методика Бивера. Для определения вероятности банкротства чистая прибыль делится на сумму всех обязательств компании. Если полученный коэффициент не превышает 0,2, то структура баланса организации неудовлетворительная. Специалисты считают ее не слишком удачной для РФ, так как она не учитывает особенности деятельности российских фирм.
  2. Методика Давыдова-Беликова. Разработана российскими специалистами, наиболее эффективно определяет риск банкротства отечественных компаний. Основана на моделях Альтмана и Таффлера. Используется при анализе вероятности финансовой несостоятельности торговых предприятий.
  3. Методика Федотовой. Используется для оперативного определения признаков финансовой несостоятельности. Опирается на коэффициент текущей ликвидности и долю заемных средств в валюте баланса. Часто выдает погрешности.

При оценке вероятности банкротства предприятия рекомендуется использовать несколько методик, что позволит получить наиболее объективную картину финансового состояния.

Количественные методы оценивания

В каждой компании следует периодически проводить диагностику убытков, чтобы своевременно вывести бизнес из кризиса. Прежде, чем проводит анализ хозяйственного риска банкротства, необходимо сначала оценить количественные показатели.

Основанием для количественного метода оценивания служат данные бухгалтерской отчетности. В случае снижения показателей можно говорить об ухудшении финансового состояния и риска наступления банкротства.

Источниками данных для выявления вероятности банкротства используются следующие показатели бухгалтерского баланса:

  • оборотные активы;
  • отложенные налоговые обязательства;
  • краткосрочные обязательства;
  • валюта баланса.

Важно сопоставить сроки обязательств со сроками оборотных активов и отложенных налоговых платежей. В случае необходимости погасить долги за полгода в расчет не берется дебиторская задолженность за три месяца.

По каким показателям оценивается вероятность банкротства?

В процессе оценки вероятности финансовой несостоятельности во внимание берутся следующие показатели:

  • уменьшение доходов;
  • нерегулярность прибыли;
  • небольшая рентабельность;
  • снижение коэффициента ликвидности;
  • снижение стоимости акций, облигаций и других ценных бумаг;
  • увеличение суммы долга по кредитным обязательствам.

Благодаря расчету названных показателей в количественной форме сразу можно увидеть, существует ли риск финансовой несостоятельности и насколько он реален.

Если по всем позициям получены нормальные значения, можно говорить о финансовом благополучии бизнеса.

При выявлении отклонения хотя бы по одному показателю следует проводить анализ эффективности использования ресурсов, оптимальности организации деятельности.

Пятифакторная модель оценки риска банкротства компании

В настоящее время повсеместно применяется пятифакторная модель Альтмана, которая наиболее точно определяет признаки банкротства компаний. Методика включает пять коэффициентов, рассчитанным по специальным формулам.

Позже была разработана измененная пятифакторная модель Альтмана для организаций, акции которых не котируются на бирже:

Пятифакторная модель Альтмана для организаций

Пятифакторная модель позволяет выявить признаки финансовой несостоятельности фирмы за два года до момента реального банкротства.

Заключение эксперта

Подведем итоги:

  1. Оценка вероятности банкротства позволяет спрогнозировать ухудшение платежеспособности и ликвидности организации до состояния банкротства.
  2. Для раннего выявления признаков банкротстве следует разработать и внедрить в организации механизмы, позволяющие регулировать ее финансовое положение, модернизировать хозяйственную деятельность, обеспечить правовую защиту от банкротства.
  3. Для оценки вероятности банкротства компании применяются несколько моделей и методик. Желательно анализировать деятельность компании сразу по нескольким, чтобы получить объективную картину.
  4. Прежде, чем оценивать вероятность банкротства, следует проанализировать количественные показатели бухгалтерского баланса (оборотные активы, отложенные налоговые обязательства, краткосрочные обязательства, валюта баланса).
  5. Наиболее точным методом определения вероятности банкротства является пятифакторная модель Альтмана. Она позволяет спрогнозировать возможную финансовую несостоятельность за два года.

Руководителям и учредителям компаний следует периодически проверять компанию на возможность банкротства. Желательно привлечь квалифицированного специалиста, обладающего опытом решения подобных вопросов. Юристы нашего сайта всегда готовы проконсультировать предприятия по всем вопросам, связанным с оценкой вероятности банкротства. Оставьте заявку и получите консультацию.

Понравилась ли вам статья?

Источник: https://SocPrav.ru/otsenka-veroyatnosti-bankrotstva-predpriyatiya

Анализ потенциального банкротства

Анализ потенциального банкротства организации

В условиях рыночной экономики кризисное финансовое положение организации может привести к ее несостоятельности – банкротству.

Внешним признаком банкротства организации является приостановление ее текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения. Юридическое лицо находится в состоянии банкротства, если его задолженность в совокупности составляет не менее ста тысяч рублей согласно действующему законодательству.

Чтобы избежать банкротства организации, необходимо систематически анализировать финансовое состояние, и на основе результатов исследования прогнозировать вероятность наступления признаков несостоятельности хозяйствующего субъекта. В теории и практике известно несколько подходов к диагностике потенциального банкротства.

Рассмотрим три метода прогнозирования банкротства организации, основанные на исследовании показателей и критериев, они включают:

1. Использование системы критериев (признаков) потенциального банкротства;

2. Метод расчета кредитоспособности;

3. Прогнозирование показателей платежеспособности организации.

Признаки вероятности потенциального банкротства условно можно подразделить на два вида: основные и вспомогательные.

К основным критериям относятся показатели с низким уровнем или динамикой, которые в текущем периоде могут привести к неудовлетворительному финансовому состоянию или банкротству.

Например, наличие убыточных производств, цехов или переделов, большая просроченная задолженность по кредитам и займам, устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности, неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса организации, сокращение объемов продаж и т.п.

К вспомогательным критериям можно отнести показатели, низкий уровень или динамика которых не является основанием для текущего финансового состояния как критического, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения, если не будут предприняты соответствующие меры. Например, вынужденные остановки или нарушения ритмичности производства и продаж, высокий уровень коммерческого риска, недостаточный уровень диверсификации деятельности организации, мировой финансовый кризис и другие.

Основные и вспомогательные индикаторы банкротства используются при внутреннем и внешнем финансовом анализе с целью своевременного принятия мер по устранению выявленных негативных тенденций, а также для адекватного реагирования на изменения рынка.

Для анализа кредитоспособности организации используется множество методик отечественной и зарубежной практик.

Рассмотрим методику расчета индекса кредитоспособности, предложенную профессором Нью – Йоркского университета Эдвардом Альтманом.

Данная методика разработана эмпирическим путем и предполагает деление субъектов хозяйствования на потенциальных банкротов и не банкротов.

В общем виде индекс кредитоспособности Альтмана имеет следующий вид:

Z = 3,3 K1 + 1 K2 + 0,6 K3 + 1,4 K4 + 1,2 K5

Где: Z – индекс Альтмана, представляющий функцию от К1,К2, …, К5;

3,3; 1; 0,6; 1,4; 1,2 – коэффициенты регрессии, характеризующие количественное влияние на Z каждого из включенных в модель показателей при фиксированном положении других;

К1 – показатель прибыльности общего капитала, определяемый отношением прибыли до налогообложения к стоимости имущества организации. Он характеризует общую рентабельность организации;

К2 – коэффициент прибыльности общего капитала на базе выручки нетто от продажи;

К3 – коэффициент соотношения собственного капитала по рыночной цене и заемного;

К4 – коэффициент соотношения чистой прибыли и общего капитала;

К5 – коэффициент соотношения собственного оборотного и общего капитала.

Критическое значение индекса кредитоспособности Альтмана Z составляет 2,675.

Расчетное значение индекса кредитоспособности исследуемой организации сравнивается с критической величиной и определяется степень потенциального банкротства.

Если расчетный индекс исследуемой организации больше критического значения (2,675), то она имеет достаточно устойчивое финансовое положение. Если ниже критического, то вероятность банкротства существенна.

Степень вероятности банкротства на основании индекса Альтмана может быть детализирована в зависимости от его уровня (см. таблицу 2.7).

Таблица 2.7 – Степень вероятности банкротства

Расчетное значение Zр Вероятность банкротства
Zр ≤ 1,8 Очень высокая
Zр = от 1,81 до 2,6 Высокая
Zр = от 2,61 до 2,9 Имеется вероятность банкротства
Zр = от 2,91 до 3 и выше Низкая вероятность банкротства

Распределение организаций по степени вероятности банкротства может быть и иным в зависимости от специфики производства (отрасли).

Применение модели Альтмана для Российских организаций имеет определенные ограничения, так как экономические условия, в которых была разработана методика, значительно отличаются от Российских.

Преобладающим подходом оценки вероятности банкротства является использование ограниченного количества показателей, на основании которых банкротство можно прогнозировать.

В хозяйственной практике Российских предприятий используется система критериев для определения неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса и возможности восстановления или утраты платежеспособности организации. Структуру баланса оценивают по следующим двум показателям: коэффициенту текущей ликвидности и коэффициенту обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности исчисляется по формуле:

К1 = —————————

690 – (630+640+650)

Где, 290 – строка 290 актива баланса (итог второго раздела);

690 – строка 690 пассива баланса (итог пятого раздела);

630, 640,650 – соответствующие строки пассива баланса (задолженность перед учредителями, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов).

Нормативное значение К1 ≥ 2.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами исчисляется по следующей формуле:

490+190

К2 = ————-

Где, 490 – строка 490 пассива баланса (итог третьего раздела);

190 – строка 190 актива баланса (итог первого раздела);

Нормативное значение К2 ≥ 0,1.

Основанием для признания структуры баланса организации неудовлетворительной является выполнение одного из следующих условий:

– коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

– коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

При неудовлетворительной структуре баланса (когда расчетные величины К1 и К2 меньше нормативных величин) производится расчет коэффициента восстановления платежеспособности К3 сроком на 6 месяцев для проверки реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность.

К1ф+6/Т(К1ф-К1н)

К3 = ———————–

К1 норм

Где, К1ф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода;

К1н – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;

К1норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 – период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т – отчетный период в месяцах.

Нормативное значение К3 ≥ 1.

Если коэффициент восстановления платежеспособности меньше единицы, то организация в ближайшие шесть месяцев не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

В случае, когда коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами соответствуют нормативным значениям или превышают их, то исчисляют коэффициент утраты платежеспособности К4:

К1ф+3/Т(К1ф-К1н)

К4 = ———————–

К1 норм

Где, 3 – период утраты платежеспособности организации в месяцах.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у организации не утратить платежеспособность в течение 3 месяцев с момента оценки. Если

значение коэффициента будет меньше 1, то у организации в ближайшие три месяца повышается риск утратить платежеспособность.

По результатам расчетов вышеназванных коэффициентов принимаются соответствующие решения.

Для осуществления мер по финансовому оздоровлению неплатежеспособных организаций рекомендуется составлять комплекс мероприятий по финансовому оздоровлению в форме бизнес-плана.

Данная методика прогнозирования платежеспособности организаций имеет отдельные недостатки.

Например, на повышение коэффициента текущей ликвидности могут оказывать влияние: необоснованный рост товарных запасов, рост дебиторской задолженности и т.п.

Поэтому для получения реальных выводов о финансовом положении исследуемой организации необходимо проводить комплексную оценку финансового состояния.

Вопросы для контроля знаний

1.Какие могут быть последствия при высокой степени финансовой зависимости?

2. Какой показатель можно использовать для получения предварительной оценки финансовой устойчивости?

3.Раскройте экономическое содержание текущей ликвидности

4. Дайте характеристику составу имущества на примере баланса той организации, в которой вы работаете или проходите производственную практику?

5. Какие формы бухгалтерской отчетности можно использовать при анализе состава и структуры имущества организации?

6. Может ли влиять состояние оборотного капитала организации на ее финансовое положение?

7. В каких организациях исследуется показатель чистых активов?

8. Какие вы знаете методы прогнозирования основных финансовых показателей деятельности организации?

9. Назовите внешние признаки банкротства организации

10. Раскройте экономическое содержание показателей финансовой устойчивости

11. Назовите условия, требуемые для признания структуры баланса неудовлетворительной?

12. О чем свидетельствует коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше единицы?

13. С какой целью исчисляются показатели кредитоспособности организации?

Тема № 3 Анализ финансовых результатов деятельности организации (форма «Отчет о прибылях и убытках»)

Источник: https://studopedia.ru/3_10150_analiz-potentsialnogo-bankrotstva.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.